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실리콘밸리 빅4의 ‘AI 속도 늦춰야’ 경고와 호르무즈 해협 악재가 겹치며 반도체 대형주가 무너졌다

🎧 포스팅 1분 요약

오늘 국내 증시를 한 문장으로 요약하면 ‘AI가 발목을 잡았다’입니다. 그동안 반도체 대형주를 밀어올리던 AI 훈풍이 하루아침에 악재로 뒤바뀌면서, 코스피는 6900선을 밑돈 지 사흘 만에 6700선마저 내주고 6684.37까지 밀려났습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 4%대와 6%대 급락을 기록하며 올해 들어 손꼽히는 하락폭을 나타냈습니다. 대체 무슨 일이 있었던 걸까요.

① 코스피 6684선 붕괴, 숫자로 보는 하루

이날 코스피는 전 거래일대비 225.54포인트(-3.26%) 내린 6684.37로 장을 마쳤고, 코스닥도 13.85포인트(-1.69%) 내린 806.79로 거래를 마쳤습니다. 개장 직후부터 하락 출발해 오후 들어 낙폭이 더 커지는 모습이었습니다. 유가증권시장 거래대금은 20조1892억원에 달했고, 하락 종목이 563개로 상승 종목(309개, 상한가 2개 포함)보다 훨씬 많았습니다. 수급 주체별로는 외국인이 3조2875억원, 기관이 1조1715억원을 각각 순매도한 반면, 개인만 홀로 2조9722억원을 순매수하며 방어했습니다.

② 삼성전자 -4.05%·SK하이닉스 -6.35%, 두 종목에서만 3.8조 매도

삼성전자는 24만9500원으로 출발해 장중 25만4500원(-1.93%)까지 낙폭을 좁혔지만 오후 들어 매도세가 다시 커지면서 결국 4.05% 내린 24만9000원에 마감했습니다. SK하이닉스는 장중 한때 168만6000원(-6.95%)까지 밀렸다가 6.35% 내린 169만7000원에 거래를 마쳤습니다. 두 종목이 속한 코스피 전기·전자 업종에서 외국인은 3조2600억원, 기관은 1조606억원을 순매도했고 개인만 2조8758억원 순매수로 맞섰습니다. SK하이닉스와 삼성전자는 이날 외국인 순매도 상위 1·2위에 나란히 이름을 올렸습니다. 외국인은 SK하이닉스를 2조652억원, 삼성전자를 8482억원 순매도했고 기관도 각각 4571억원과 4451억원을 팔았습니다. 두 종목에서만 외국인·기관 합산 3조8156억원이 빠져나간 셈입니다.

③ 도화선은 실리콘밸리 빅4의 ‘AI 속도 늦춰야’ 경고

13일(현지시간) 방영된 CBS 인터뷰에서 다리오 아모데이 앤트로픽 CEO는 AI 발전 과정을 가파르게 치솟는 곡선에 비유하며, 지금이 그 곡선이 가팔라지기 시작하는 단계라고 진단했습니다. 당장 패닉에 빠질 필요는 없지만 개발 속도를 늦춰야 한다는 경고 신호로 받아들여야 한다는 취지였습니다. 샘 올트먼 오픈AI CEO도 앞서 포천과의 인터뷰에서 이번 10년 안에 AI가 인류에 치명적일 확률이 10%에 달한다는 위험을 감수하는 건 용납할 수 없다고 밝혔고, 안전성 확보가 뒤따를 때까지 올해 안 기업공개(IPO)를 보류할 수 있다는 뜻도 내비쳤습니다. 데미스 허사비스 구글 딥마인드 CEO는 아모데이의 문제제기 방향에 동의를 표했고, 일론 머스크도 별도 입장을 통해 같은 목소리를 냈습니다. 이번 발언들은 지난 9일 앤트로픽 연구원 한 명이 AI의 통제 불가능성을 이유로 사직한 사건 직후 나왔다는 점도 주목됩니다. 문제는 이 발언들이 ‘AI 투자 붐이 이제 뒤를 돌아볼 수 있다’는 시장의 해석으로 번지면서 고성능 반도체 수요와 관련 투자까지 위축될 수 있다는 우려로 이어졌다는 점입니다.

④ 호르무즈 해협 회의 연기까지, 겹친 중동 변수

공교롭게도 14일(현지시간) 열릴 예정이었던 이란·이라크·걸프 국가 외무장관 회의가 막판에 연기되면서 호르무즈 해협 상황이 개선될 것이라는 기대감이 다시 약해졌고, 국제유가와 달러 표시 금리가 다시 치솟을 수 있다는 우려가 반도체주에 이중 부담으로 작용했습니다. 마침 미국의 8월 근원 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상치를 웃돈 것으로 확인되면서, 15~16일(현지시간) 열리는 FOMC에서 기준금리 인상 가능성까지 시장에 반영되고 있습니다. 결과는 한국시간 17일 새벽 3시에 발표됩니다.

⑤ 그래도 남은 방파제—자사주 매입과 개인·기타법인 매수세

급락 속에서도 완충장치는 남아 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 대규모 자사주 매입이 이어지는 가운데, 이와 연관된 것으로 해석되는 기타법인은 이날 유가증권시장에서 1조4306억원을 순매수했습니다. 개인도 저가매수세를 이어갔습니다. 앞서 언급한 대로 두 회사는 지난달 자사주 매입을 이어온 데다, 신한투자증권 추산으로 약 44.7조원의 잔여 매입 여력이 남아 있는 것으로 알려져, 외국인 매물을 어느 정도 받아줄 수 있을지가 다음 주 가격 변동성을 좌우할 전망입니다.

📌 투자자 유의사항

• 아모데이 CEO의 ‘속도조절’ 발언은 개발 ‘중단’이 아니라 안전성 관리 강화에 가깝다는 후속 해명도 이어지고 있어, 과도한 확대해석은 경계할 필요가 있습니다.
• 삼성전자·SK하이닉스의 자사주 매입 잔여 여력(약 44.7조원)이 외국인 매도를 얼마나 흡수하는지가 단기 반등 여부의 핵심 변수입니다.
• 15~16일 FOMC 결과(한국시간 17일 새벽 3시)가 추가 변동성 변수로 남아있고, 이번에는 금리 인하가 아닌 인상 가능성까지 거론되는 이례적인 국면입니다.
• 호르무즈 해협·중동 정세는 유가와 채권금리를 통해 간접적으로 국내 증시에 영향을 미치는 만큼, 협상 진전 상황을 계속 지켜볼 필요가 있습니다.

하루 만에 시가총액 수십조원이 증발한 오늘 장세는, AI 산업의 성장 서사가 그대로 반도체 밸류에이션의 근거가 되어온 만큼 그 서사에 조금만 균열이 가도 시장이 얼마나 예민하게 반응하는지를 보여줬습니다. 다만 아모데이 CEO의 발언 취지가 ‘개발 중단’이 아니라는 해명이 이어지고 있고, 두 회사의 자사주 매입 여력도 아직 40조원 넘게 남아 있어 단기 낙폭과대 인식이 커지면 반등 시도도 가능해 보입니다. 이번 주 후반 FOMC 결과와 호르무즈 해협 관련 소식이 다음 방향을 가를 전망입니다.

참조 사이트

• 세계일보 – “AI 4대 수장 ‘속도 늦춰야’…경쟁사끼리 이례적 한목소리” (segye.com)
• 전남일보 – “삼성전자 4%·SK하이닉스 6% 급락…외국인·기관 ‘팔자’” (jnilbo.com)
• 이투데이 – “[특징주] 삼성전자·SK하이닉스, 중동·금리 부담에 동반 약세” (etoday.co.kr)
• 위키트리 – “코스피 6684.37 마감…반도체 투탑 동반 급락” (wikitree.co.kr)
• 산경투데이 – “삼성전자 4%·SK하이닉스 6% 급락 마감…외국인·기관 3.8조 매도” (sankyungtoday.com)
• ㅍㅍㅅㅅ(PPSS) – “‘AI 너무 빨리 간다’, 이젠 속도 늦춰야…오픈AI·앤트로픽·구글·머스크 한목소리” (ppss.kr)